Forex Day Trader Livermore

Jesse Livermore Atualizou: 07 de março de 2013 às 9:24 Jesse Lauriston Livermore era um comerciante ativo durante as falhas famosas do mercado de ações de 1907 e de 1929. Amassed uma fortuna pessoal que totaliza mais de 100 milhões em 1929, e apenas alguns poucos anos Mais tarde perdi tudo. No curso de sua carreira ele perdeu milhões de dólares tão rapidamente quanto ele ganhou. No entanto, mesmo décadas depois de seu suicídio, seu legado é muito procurado e, embora alguns ignorá-lo como apenas um comerciante de ações lidar em hype e descontar no topo, existem outros que se referem a ele como um gênio intuitivo e talentoso mercado de ações. Com a idade de 14 anos, Jesse Livermore viu o interior da Paine Weber amp Company pela primeira vez. Como um funcionário humilde em 1891, seu trabalho consistiu em transcrever os preços das ações de ticker tape para uma placa real. Adivinhando sobre a rentabilidade de vários negócios sobre a intuição, ele começou a apostar em ações reais, e aos 15 anos ele ganhou seus primeiros 1.000. Jesse Livermore eventualmente deixou Paine Weber, mas continuou a apostar em ações. Aos 20 anos ele conseguiu ganhar 10.000. Quando, aos 21 anos, ingressou na Bolsa de Valores de Nova York, no entanto, ele não era tão lucrativo quanto ele estava apostando neles. Aos 22 anos ele perdeu todo o seu dinheiro e teve que pedir um empréstimo para continuar a negociar. Na idade de 23 começou negociar com 50.000 e no fim perdeu tudo. Livermore culpa a velocidade lenta do ticker para sua morte fiscal. Ao longo do ano, Jesse Livermore aprendeu a confiar mais em seus palpites do que o ticker tape, e através de uma venda curta sagaz em 1907 ele faz 1 milhão. Em 1908 ele está mais uma vez quebrado. Após uma falência em 1914, Livermore retorna à negociação e, em 1916, mora 3 milhões. Ele continua a negociar e em 1929 mais uma vez antecipa o mercado e vende curto, fazendo um enorme lucro de 100 milhões, ainda em 1934 ele está falido pela segunda vez. Seis anos depois, Jesse Lauriston Livermore morre por sua própria mão. Hoje comerciantes de ações olhar para Livermore como a quinta-essência, indomável fazê-lo sozinho milionário que não investir em cursos dispendiosos ou educação universitária, mas em vez aprendido negociação de ações no trabalho. Por mais estranho que seus ganhos e perdas frequentes possam soar, os modernos comerciantes de ações adotam o fato de que o trabalho duro, a intuição e também um estudo intensivo de mão-de-obra no mercado podem dar praticamente a qualquer pessoa a chance de obter lucro. De especial interesse são as suas habilidades inatas para se beneficiar durante o período de 1907 e também as falhas de 1929. Esta habilidade, se os comerciantes de ações pudessem aplicá-lo hoje, teria preservado muitos portfólio de comerciantes. Outro aspecto importante da filosofia de negociação de Livermores foi a lição de não olhar para dicas de insider como um meio infalível de ler o mercado. Jesse Livermore tentou fazê-lo em seu detrimento um número de vezes, e como tal, as lições de sua vida são uma poderosa ferramenta de ensino para os novos comerciantes. Alguns chegaram a destilar as lições que Jesse Lauriston Livermore lhes ensinou, e talvez a linha mais famosa seja aquela que encoraja os futuros comerciantes a estarem em contato com suas forças, mas muito mais com suas fraquezas. Livermores legado é aquele que aconselha aqueles que vêm após ele para aprender com seus erros e perceber que esses erros são as oportunidades para a aprendizagem real. Os sucessos, como os lucros comerciais de vários milhões de dólares, não oferecem oportunidades de aprendizagem reais. Próximo comerciante famoso gtgt Jack Schwager gtgt Trader anterior famoso ltlt Larry Hite ltlt Declaração de Risco: Trading Foreign Exchange sobre a margem carrega um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. Existe a possibilidade de você perder mais do que seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode trabalhar contra você, bem como para you. Jesse Livermore: Lições de um comerciante lendário Nascido em 1877, Jesse Livermore é um dos maiores comerciantes que poucas pessoas sabem. Embora um livro sobre a sua vida escrito por Edwin Lefvre, reminiscências de um operador de ações (1923), é altamente considerado como um must-read para todos os comerciantes, que merece mais do que uma recomendação de passagem. Livermore, que é o autor de How to Trade in Stocks (1940), foi um dos maiores comerciantes de todos os tempos. Em seu pico em 1929, Jesse Livermore valeu 100 milhões, que em dólares de hoje equivale aproximadamente a 1,5-13 bilhões, dependendo do índice usado. A enormidade de seu sucesso se torna ainda mais surpreendente quando se considera que ele trocou por conta própria, usando seus próprios fundos, seu próprio sistema, e não trocando ninguém capital elses em conjunto. Não há dúvida de que os tempos mudaram desde que o Sr. Livermore negociou ações e commodities. Os mercados foram negociados finamente. Em comparação com hoje, e os movimentos voláteis. Jesse fala de sliding major stocks múltiplos pontos com a compra ou venda de 1.000 ações. E ainda, apesar da diferença nos mercados, tal automação aumentou a liquidez. Tecnologia, regulamentação e uma série de outros fatores que ainda dirigem os mercados hoje. O teste do tempo Dado que as regras deste comerciante ainda se aplicam, e os padrões de preços que ele procurou ainda são muito relevantes hoje, vamos olhar para um resumo dos padrões negociados Jesse, bem como seus indicadores de tempo e regras de negociação. (Para mais clássicos e menos conhecidos investir títulos para adicionar à sua coleção, confira investir livros que vale a pena ler.) Padrões de preço Jesse não tinha a conveniência de gráficos modernos para gráficos seus padrões de preços. Em vez disso, os padrões eram simplesmente preços que ele mantinha um registro em um ledger. Ele só gostava de negociação em ações que estavam se movendo em uma tendência, e evitou mercados variados. Quando os preços se aproximaram de um ponto crucial, ele esperou para ver como eles reagiram. Por exemplo, se um estoque fez um 50 baixo, saltou até 60 e agora estava voltando para 50, regras Jesses estipulado espera até que o ponto pivô estava em jogo, a fim de comércio. Se essa mesma ação se mudasse para 48, ele entraria em um comércio no lado curto. Se ele saltou acima do nível 50, ele entraria longo em 52, prestando atenção ao nível 60, que é também um ponto crucial. Um aumento acima de 60 desencadeia uma adição à posição (piramida) em 63, por exemplo. A incapacidade de penetrar ou manter acima de 60 resultaria em uma liquidação das posições longas. O 2 buffer no breakout neste exemplo não é exato, o buffer será diferente com base no preço das ações e na volatilidade. Nós queremos um buffer entre breakout real e entrada que nos permite entrar no movimento cedo, mas resultará em menos breakouts falsos. Enquanto Jesse não comercializava intervalos. Ele trocou feras de mercados variados. Ele usou uma estratégia semelhante à descrita acima, entrando em uma nova alta ou baixa, mas usando um buffer para reduzir a probabilidade de falhas falsas. (Encontre locais de entrada e saída mais lucrativos com este indicador padrão leia Medida de Volatilidade com Escala Real Média). Padrões de preços, combinados com análise de volume. Foram também utilizados para determinar se o comércio seria mantido aberto. Alguns dos critérios que Jesse usou para determinar se ele estava na posição certa eram: Aumento do volume em breakout. Os primeiros dias após a quebra os preços devem mover-se na direção breakout Uma reação normal ocorre onde os preços retrace um pouco contra a tendência, mas o volume é menor em retracements do que estava na tendência direção. À medida que a reacção normal termina, o volume aumenta novamente na direcção da tendência. Desvios desses padrões foram sinais de alerta e, se confirmado por movimentos de preços de volta através de pontos pivô, indicou que os lucros sair ou não realizados devem ser tomadas. (Para mais ler nossos maiores investidores Tutorial.) Timing the Market Qualquer comerciante sabe que estar certo um pouco muito cedo ou um pouco tarde demais pode ser tão prejudicial como simplesmente estar errado. O tempo é crucial nos mercados financeiros. E nada proporciona um melhor tempo do que o próprio preço. Os pontos fundamentais mencionados acima ocorrem em ações individuais e índices de mercado. também. Deixe o preço confirmar o comércio antes de entrar em grandes posições. Jesse Livermore acreditou, não importa o quanto sentimos que sabemos o que está acontecendo, precisamos esperar para que o mercado confirme nossa tese. E só quando é que fazemos nossos negócios - e devemos fazê-lo prontamente. (De escolher o tipo certo de estoque para a parametrização de perdas, aprender a negociar com sabedoria em Day Trading Strategies For Beginners.) Regras de negociação As regras de negociação que se seguem são simples e foram incluídas em muitos planos de negociação por muitos comerciantes desde que Foram criados há quase um século. Eles ainda são válidos hoje, e foram criados sob a verdade de Jesses: não há nada de novo em Wall Street. Não pode haver, porque a especulação é tão antiga quanto as colinas. O que quer que aconteça no mercado de ações hoje aconteceu antes e acontecerá de novo. Comércio com a tendência. Compra em um mercado de touro. Curto em um mercado de urso. Não troque quando não há oportunidades claras. Comércio usando os pontos fundamentais. (Saiba como localizar o ponto de pivô a partir do qual um novo movimento surgirá ler Localizar uma tendência com o Retrace parcial.) Aguarde até que o mercado confirme a opinião antes de entrar. A paciência leva ao dinheiro grande. Deixe os lucros correrem. Negócios fechados que mostram uma perda (os bons negócios geralmente mostram lucro imediatamente). Comércio com uma parada. E saiba-o antes que você entre. Negócios de saída onde a perspectiva de lucros adicionais é remota (a tendência está em alta ou em declínio). O comércio de ações líderes em cada setor comercializa os estoques mais fortes em um mercado de touro, ou os estoques mais fracos em um mercado ostentoso. Não média para baixo uma posição perdedora. Não encontre uma chamada de margem, feche a posição em vez disso. Não siga muitas ações. Resumindo Jesse Livermores Estratégia Jesse foi um grande sucesso, mas também perdeu sua fortuna várias vezes. Ele sempre foi o primeiro a admitir quando cometeu um erro, e quando perdeu dinheiro, chegou a dois possíveis culpados: as regras de negociação não foram totalmente formuladas (não é o caso da maioria de suas perdas). As regras não foram seguidas. Para o comerciante de hoje, estes ainda são prováveis ​​os culpados que mantêm os lucros à distância. Para ser rentável, devemos realmente criar um sistema de negociação rentável, e então devemos aderir a ele na negociação real. Jesse descreveu um sistema de comércio simples para nós: aguarde pontos fundamentais antes de entrar em um comércio. Quando os pontos entram em jogo, troque-os usando um buffer, negociando na direção do mercado global. Deixe o preço ditar nossas ações e ficar com negócios lucrativos, até que haja boas razões para sair do comércio. As perdas devem ser pequenas e as negociações devem ser evitadas quando não há oportunidades claras. Quando há oportunidades de negociação, estoques comerciais que são mais propensos a se mover mais. (Para mais livros, confira dez livros que todo investidor deve ler.)